Un curso gratuito y en lenguaje claro para quienes empiezan. Aquí no queda jerga sin explicar: comienza por la primera lección y avanza en orden, o salta directo al tema que te interese. Creado por LAVOY GROUP.
Hacer trading es comprar y vender instrumentos financieros — divisas, materias primas, acciones, índices — para obtener una ganancia con los cambios de precio. En el fondo, cualquier mercado no es más que un punto de encuentro entre quienes compran y quienes venden, y el precio que ves en pantalla es, sencillamente, el nivel en el que ambas partes están dispuestas a operar en ese instante.
Los precios suben y bajan por la oferta y la demanda. Si hay más interesados en comprar que en vender, el precio sube; si hay más interesados en vender que en comprar, baja. ¿Y qué mueve esas decisiones? Las noticias, los datos económicos, las tasas de interés, los resultados de las empresas, los acontecimientos globales y, sobre todo, la emoción humana: el miedo y la codicia.
Trader vs. inversor
El inversor: suele comprar y mantener durante meses o años.
El trader: trabaja en plazos más cortos (minutos, horas o días) y busca aprovechar movimientos más pequeños y frecuentes.
Hay algo que distingue al trading de la simple inversión: puedes ganar tanto cuando el precio sube como cuando baja.
Módulo 02
Cómo funciona una operación: largo, corto y el spread
Toda operación puede ir en una de dos direcciones:
Ponerte largo (comprar): compras con la expectativa de que el precio suba, para luego vender más caro. Es comprar barato y vender caro.
Ponerte corto (vender en corto): vendes primero — el instrumento te lo presta tu bróker — con la expectativa de que el precio baje, para luego recomprarlo más barato. Es vender caro y comprar barato.
En cada momento el mercado muestra dos precios: el bid, que es lo máximo que los compradores están dispuestos a pagar, y el ask (u oferta), que es lo mínimo que los vendedores están dispuestos a aceptar. Tú compras al ask y vendes al bid.
El spread y el slippage
El spread es la diferencia entre el bid y el ask, y constituye un costo real de operar: al abrir la posición ya partes con una ligera pérdida equivalente al spread, hasta que el precio se mueva a tu favor. En mercados líquidos es estrecho; en los poco líquidos, amplio.
El slippage (deslizamiento) ocurre cuando el mercado se mueve muy rápido y tu orden se ejecuta a un precio algo distinto del que viste al pulsar. Por ambos factores, los precios a los que entras y sales importan mucho.
Módulo 03
Puntos y ticks
Para operar hace falta medir con precisión cuánto se mueve el precio. En los futuros hay dos palabras para ello (el punto y el tick), y tenerlas claras es el cimiento para calcular el tamaño de la posición.
Punto: es un movimiento de una unidad entera en el precio del contrato.
Tick: es la mínima variación que el precio puede tener (el incremento más pequeño posible definido por el mercado). Cada tick tiene un valor fijo en dólares.
Término
Qué mide
Ejemplo en futuros de oro (GC)
Tick
La mínima variación permitida
0.10 por onza = 10 USD por contrato
Punto
Un movimiento completo de 1.00
1.00 por onza = 100 USD por contrato
Por ejemplo, si un contrato de oro pasa de 2400.0 a 2401.0, se ha movido un punto (diez ticks), lo que equivale a 100 USD por contrato. Saber cuánto vale un tick te dice exactamente cuánto representa cada movimiento en dólares.
Módulo 04
El mercado de futuros
Un contrato de futuros es un acuerdo estandarizado para comprar o vender un activo determinado, en una cantidad determinada, a un precio pactado hoy y con entrega en una fecha futura. Se operan en mercados regulados, como el CME (Chicago Mercantile Exchange).
Hay futuros sobre casi todo: oro, petróleo, gas natural, trigo, índices bursátiles (como el S&P 500), bonos y divisas. Quienes los utilizan se dividen en dos grupos:
Coberturistas (hedgers): productores y empresas que fijan hoy un precio futuro para protegerse del riesgo (ej. un agricultor que asegura el precio de su próxima cosecha).
Especuladores: traders que buscan beneficiarse de los cambios de precio, sin intención de recibir la entrega del activo.
Como cada contrato está estandarizado (mismo tamaño, tick y reglas de vencimiento), los futuros son profundos y líquidos. Tienen una fecha de vencimiento; quien quiere seguir operando después de esa fecha “rola” (transfiere) su posición al siguiente contrato. Además, operan con apalancamiento.
Ejemplo: el futuro estándar de oro (símbolo GC) equivale a 100 onzas troy. Si el oro cotiza a 2,400 USD la onza, un solo contrato controla 240,000 USD en oro; sin embargo, para operarlo basta con depositar unos pocos miles de dólares de margen.
Módulo 05
Contratos y tamaños de contrato
En los futuros, la cantidad que operas se define por el tamaño del contrato: la cantidad fija del activo subyacente que controla un solo contrato.
Para hacerlos más accesibles, los mercados ofrecen distintas versiones:
Estándar: por ejemplo, el oro (GC) equivale a 100 onzas.
Micro o mini: por ejemplo, el Micro Oro (MGC) equivale a 10 onzas (la décima parte del tamaño y del riesgo).
Por qué importa: el tamaño del contrato y el valor del tick fijan juntos el valor en dólares de cada movimiento. Un punto del GC son 100 USD; un punto del MGC son 10 USD. Operar en micro mantiene el valor de cada movimiento (y de cada error) diez veces más pequeño, lo cual es la forma correcta de empezar.
Módulo 06
Margen y apalancamiento
El apalancamiento te permite controlar una posición grande con relativamente poco dinero. El margen es ese dinero: un depósito de garantía (colateral) que tu bróker te exige para abrir y mantener la posición. No es una comisión.
La proporción entre el tamaño que controlas y el efectivo que aportas define tu apalancamiento (ej. depositar 1,000 USD para controlar 50,000 USD es un apalancamiento de 50:1). El apalancamiento multiplica por igual las ganancias y las pérdidas.
En futuros oirás hablar de dos tipos de margen:
Margen inicial: el capital que necesitas para abrir la posición.
Margen de mantenimiento: el capital mínimo que debes conservar mientras la posición sigue abierta. Si bajas de ese nivel, recibes una llamada de margen (margin call): o aportas más fondos, o la posición se cierra automáticamente (liquidación).
Módulo 07
Tipos de órdenes
Una orden es la instrucción que le das a tu bróker. Estas son las cuatro principales:
Orden a mercado (Market): compra o vende de inmediato al mejor precio disponible. Es rápida, pero aceptas el precio que el mercado ofrezca (asumiendo el spread y un posible slippage).
Orden limitada (Limit): compra o vende únicamente a un precio determinado o mejor. Controlas el precio, pero corres el riesgo de que no se ejecute si el mercado no llega a ese nivel.
Orden stop (Stop-loss): se activa cuando el precio alcanza un nivel concreto. Sirve para limitar una pérdida o proteger una ganancia.
Stop-limit: es un stop que, al activarse, se convierte en una orden limitada. Ganas control sobre el precio de salida, pero puede quedarse sin ejecutar en movimientos rápidos.
Nota: el take-profit (toma de ganancias) es una orden limitada que dejas puesta de antemano en tu objetivo. Un stop-loss y un take-profit colocados juntos hacen que la operación se gestione sola.
Módulo 08
Análisis técnico
El análisis técnico estudia el precio en sí mismo apoyándose en los gráficos históricos (precio y volumen) para anticipar direcciones futuras. Se diferencia del análisis fundamental, que estudia el valor de fondo del activo (datos económicos, resultados, etc.).
Parte de tres ideas clásicas:
El precio lo descuenta todo: toda la información disponible ya está reflejada en el precio.
El precio se mueve en tendencias: un movimiento en marcha tiende a continuar hasta que algo lo hace cambiar.
La historia tiende a repetirse: como el comportamiento humano se repite, ciertos patrones reaparecen.
Sus herramientas básicas incluyen soportes y resistencias, líneas de tendencia, y patrones e indicadores (medias móviles, RSI, MACD). Las más potentes para leer el precio son las velas japonesas.
El análisis técnico trabaja con probabilidades, no con certezas. Su valor está en poner las probabilidades de tu lado y definir en qué punto te has equivocado para gestionar el riesgo.
Módulo 09
Breve historia de las velas japonesas
Los gráficos de velas nacieron en Japón en el siglo XVIII. Los comerciantes de arroz, como el legendario Munehisa Homma, necesitaban seguir las oscilaciones del precio a lo largo de la jornada. Desarrollaron un método visual que registraba la apertura, el cierre y el recorrido completo, basándose en la psicología del mercado (emociones de compradores y vendedores).
Este método llegó a Occidente en 1991 gracias al analista Steve Nison. Hoy en día, las velas japonesas son el gráfico predeterminado para traders de todo el mundo.
Módulo 10
Anatomía de una vela
Una vela resume un tramo de tiempo específico (un minuto, una hora, un día). En ese periodo, muestra cuatro puntos clave: apertura, máximo, mínimo y cierre.
Una vela, cuatro precios: apertura, máximo, mínimo y cierre.
Tipo de vela
Característica
Explicación
Alcista (suele ser verde)
Cierre > Apertura
El precio cerró por encima de su apertura.
Bajista (suele ser roja)
Cierre < Apertura
El precio cerró por debajo de su apertura.
Componentes visuales
El cuerpo: es el bloque grueso que va de la apertura al cierre. Un cuerpo grande indica que un lado ganó con claridad; uno pequeño, un empate técnico entre compradores y vendedores.
Las mechas (o sombras): son las líneas finas por encima y por debajo del cuerpo. Marcan el precio máximo (mecha superior) y el mínimo (mecha inferior) que se tocó durante el periodo.
Módulo 11
Gestión del riesgo — la lección más importante
Los traders profesionales sobreviven y crecen porque pierden poco y ganan más, no porque acierten siempre.
Arriesga un porcentaje pequeño: no pongas en juego más del 1–2% de tu cuenta en una sola operación. Así, una mala racha no te dejará fuera.
Decide tu salida antes de entrar: ten claro de antemano tu stop-loss (donde reconoces el error) y tu take-profit (donde tomas ganancias).
Calcula el tamaño de la posición: a partir de la distancia de tu stop y del valor del tick, calcula cuántos contratos mantienen tu pérdida dentro de ese 1–2%.
Vigila tu relación riesgo-beneficio: busca operaciones donde la ganancia potencial supere al riesgo (ej. arriesgar 1 para ganar 2).
Cuida tu mentalidad: la disciplina supera a la predicción. La venganza, el exceso de apalancamiento y el abandono del plan arruinan más cuentas que los malos análisis.
Módulo 12
Patrones de velas y reversiones
Los patrones de velas son formaciones repetitivas que dan pistas sobre el futuro del precio. Se dividen en dos familias: de reversión (avisan que una tendencia pierde fuerza) y de continuación (señalan una pausa antes de reanudar).
Doji
Apertura y cierre casi iguales. Indecisión; puede anticipar un giro en un extremo de la tendencia.
Martillo
Mecha inferior larga en un suelo: los compradores rechazaron los precios más bajos.
Estrella fugaz
Mecha superior larga en un techo: los vendedores rechazaron los precios más altos.
Envolvente alcista
Una gran vela alcista se traga por completo a la bajista anterior.
Envolvente bajista
Una gran vela bajista se traga por completo a la alcista anterior.
Estrella de la mañana
Suelo de tres velas: caída, pausa y subida fuerte.
Patrones de reversión clásicos
Doji: apertura y cierre casi iguales. Refleja indecisión y puede anticipar un giro.
Martillo / Hombre Colgado: cuerpo pequeño con mecha inferior larga. En un suelo (martillo) indica rechazo a precios bajos; en un techo (hombre colgado) advierte un posible fin de subida.
Estrella fugaz / Martillo invertido: mecha superior larga. En un techo (estrella fugaz) indica rechazo a precios altos.
Envolvente (Engulfing): una gran vela (alcista o bajista) cuyo cuerpo se “traga” por completo al cuerpo de la vela anterior. Indica un cambio de control claro.
Pinzas (Tweezers): dos velas que comparten el mismo máximo (techo) o mínimo (suelo), formando un muro.
Estrellas (Mañana/Tarde): patrones de tres velas. Muestran un movimiento fuerte, una vela pequeña de duda, y una reversión fuerte en sentido contrario.
Importante: la ubicación lo es todo. Un martillo solo tiene valor en un soporte tras una caída. Espera siempre la confirmación del patrón con la vela siguiente y acompáñalo de un stop-loss.
Módulo 13
Gráficos de ticks
A diferencia de los gráficos de tiempo (donde se forma una vela cada minuto u hora), el gráfico de ticks forma una nueva vela cada vez que se completa un número fijo de transacciones, sin importar cuánto tiempo tarde.
Aclaración sobre el término “tick”
En el Módulo 03, un “tick” era el incremento mínimo de precio. En los gráficos, un “tick” es una operación ejecutada. Un gráfico de “500 ticks” dibuja una vela nueva cada 500 transacciones.
Dinámica del gráfico
Alta actividad: las velas se forman muy rápido, mostrando mucho detalle (ej. apertura del mercado).
Baja actividad: las velas tardan en cerrarse, filtrando los tiempos muertos y el ruido del mercado.
Ventajas vs. desventajas
A favor: miden la actividad real y el momentum. Limpian el gráfico de “velas vacías” durante periodos muertos. Son muy populares entre los scalpers de futuros (ej. S&P 500).
En contra: no están estandarizados (varían según el bróker o proveedor de datos), pueden resultar ruidosos visualmente para un principiante, y dificultan la comparación temporal pura entre sesiones.
Recomendación: son una herramienta avanzada. Domina primero los gráficos de tiempo y la acción del precio antes de dar el salto a los gráficos de ticks.
Solo con fines educativos. LAVOY GROUP ofrece este material con fines puramente educativos. No constituye asesoramiento financiero, de inversión ni de trading, ni una recomendación o invitación a comprar o vender ningún instrumento. Operar futuros y otros productos apalancados implica un riesgo elevado de pérdida y no es apto para todo el mundo. Nunca operes con dinero que no puedas permitirte perder y, si lo necesitas, busca el consejo de un profesional autorizado.